Банк России принял решение ужесточить макропруденциальные лимиты (МПЛ) на IV квартал 2026 года для ряда категорий потребительских кредитов. Рестрикции коснулись прежде всего наиболее рискованных необеспеченных займов, а также нецелевых потребкредитов под залог недвижимости и автокредитов.
Причины повышения мер
В основе решения — рост объёма необеспеченных потребительских кредитов во II квартале (на 2,8%), главным образом за счёт увеличения выдач наличных. Регулятор связывает это с реализацией отложенного спроса на фоне снижения ставок в экономике.
Ключевые показатели качества кредитов
- Доля проблемной задолженности в сегменте необеспеченных потребкредитов оценивается на уровне 13,1–13,2% за первое полугодие.
- Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц от выдачи: 0,7% по кредитам наличными (выдачи апреля 2026 года) и 2,4% по кредитным картам; это на 0,9 п.п. ниже по сравнению с выдачами апреля 2025 года в обоих сегментах.
Какие ограничения введены
Чтобы ограничить накопление рисков и снизить вероятность ухудшения качества портфелей в случае замедления роста реальных доходов заемщиков, регулятор ужесточил МПЛ для выдач самых рискованных необеспеченных потребкредитов — с высокой долговой нагрузкой и на длительный срок.
- Повышены МПЛ для нецелевых потребительских кредитов, обеспеченных недвижимостью и автотранспортом — чтобы сократить возможности регулятивного арбитража.
- Ужесточены лимиты по автокредитам для заемщиков с показателем долговой нагрузки (ПДН) свыше 50% и отдельно — для ПДН свыше 80%.
Состояние по ипотеке и автокредитам
Лимиты по ипотеке оставлены без изменений: качество обслуживания ипотечных кредитов остаётся высоким. Доля кредитов с просрочкой более 30 дней на девятый месяц от выдачи по выдачам октября 2025 года составила 0,6% (на 0,5 п.п. ниже, чем у выдач октября 2024 года).
По автокредитам доля проблемной задолженности к 1 июля составила 4,5% портфеля, а накопленный макропруденциальный буфер капитала — 2,5% от портфеля за вычетом резервов на возможные потери.
Другие решения регулятора
Надбавка к коэффициентам риска на прирост требований к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой, действующая с марта на уровне 100%, пересмотрена не была. Банк России не исключил возможности её дальнейшего повышения в случае роста рисков по таким требованиям.
Надбавки по валютным кредитам также оставлены без изменений: валютизация кредитного портфеля во II квартале снизилась на 0,8 п.п. до 11,8%. Регулятор указал, что кредиты в иностранной валюте в основном берут компании‑экспортеры, у которых есть валютная выручка для обслуживания обязательств.
Национальная антициклическая надбавка не изменилась: несмотря на ускорение темпов роста кредитования в отдельных сегментах, признаков кредитного перегрева не обнаружено, и банковский сектор, по оценке регулятора, обладает достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики.
